## 印度夏普尔吉·帕隆吉集团拟进行私募债务交易
概述
印度夏普尔吉·帕隆吉集团（Shapoorji Pallonji Group）正在与多家全球私募信贷基金进行高级谈判，旨在通过印度历史上最大的一笔本币私募债务交易筹集高达33亿美元的资金。该交易将进一步深化印度的私募信贷行业，尤其是在印度总理纳伦德拉·莫迪推动基础设施建设的背景下，中型市场对资金的需求日益增长。
背景
夏普尔吉·帕隆吉集团是一家总部位于孟买的建筑和房地产集团，由亿万富翁夏普尔吉·帕隆吉·米斯特里家族控制。该家族在亚洲排名第四富有家族。近年来，该集团面临着债务偿还的挑战，尤其是在2023年其子公司Goswami Infratech Pvt.发行了印度最大的一笔高收益本币债券后。
交易详情
– 投资者：参与此次交易的投资者包括Cerberus Capital Management LP、Davidson Kempner Capital Management和Varde Partners LP等。其他潜在投资者还包括Farallon Capital Management、Ares Management Corp.和EAAA India Alternatives Ltd.。
– 安排人：德意志银行（Deutsche Bank）是此次交易的唯一安排人。
– 用途：筹集的资金主要用于偿还现有的债务。夏普尔吉·帕隆吉集团将使用其多个房地产资产作为抵押。
– 期限和利率：交易的具体条款尚未最终确定，可能会有变化。据悉，债券的收益率可能在高位数，预计最早在三月份发行。
行业影响
此次交易将进一步推动印度的私募信贷行业发展。根据安永（Ernst & Young）的报告，2023年印度的私募信贷投资总额达到92亿美元，共计163笔交易。然而，报告也警告称，竞争加剧使得交易变得更加困难，并导致贷款标准受到影响。
长期挑战
尽管此次交易可能帮助夏普尔吉·帕隆吉集团暂时缓解债务压力，但专家认为，长期解决方案可能需要通过大宗土地出售或其房地产业务的公开上市来实现。另一个选择是出售其在塔塔集团（Tata Sons）的股份，但这种可能性较小。
结论
夏普尔吉·帕隆吉集团的私募债务交易不仅是该集团自身的重要举措，也将对印度的私募信贷市场产生深远影响。随着基础设施建设的推进，中型市场对资金的需求将持续增长，私募信贷将在其中发挥重要作用。然而，长期的财务稳定仍需要通过战略性资产重组和结构性改革来实现。
相关资讯来源:
[1] timesofindia.indiatimes.com
[3] www.cnbctv18.com
