## Mars宣布8部分债券发行，引领大型并购融资周
概述
近日，全球知名的家族企业——玛氏（Mars）宣布了一项重大债券发行计划，共计八部分，以支持其对Pringles制造商Kellanova的收购。这一债券发行被认为是今年最大的并购融资交易之一，预计将筹集250亿至300亿美元的资金[1]。
债券发行详情
– 发行结构：玛氏的债券发行包括多个期限，从2年到40年不等，满足不同投资者的需求[1]。
– 发行银行：本次债券发行的主承销商包括Bank of America、BNP Paribas、Citigroup、JP Morgan、Morgan Stanley和Rabobank[1]。
– 特殊条款：如果收购未能在2026年8月20日前完成，债券将以101%的面值加上未付利息进行强制赎回[1][3]。
并购背景
玛氏对Kellanova的收购是其扩大业务和巩固市场地位的重要一步。通过此次债券发行，玛氏将获得大量资金用于完成收购并支付相关费用[3]。
市场反应
此次债券发行引起了市场的广泛关注，尤其是在Synopsys刚刚完成100亿美元债券发行用于其对Ansys的收购之后[1]。Synopsys的债券发行获得了巨大的需求，订单覆盖了发行规模的三到五倍[1]。
Kellanova债券的安排
在收购完成后，玛氏将为Kellanova现有的债券提供无条件和不可撤销的担保。这一安排旨在使Kellanova的债务条款与玛氏的债务条款保持一致[2]。
总结
玛氏的8部分债券发行不仅标志着其在并购融资领域的重要一步，也反映了当前市场对大型并购交易的热情。通过此次融资，玛氏将进一步加强其在食品行业的竞争力。
相关资讯来源:
[4] www.mars.com
